Інвестування в золото.
Куда Деньги
Суббота, 10.12.2016

Інвестування в золото.

  Купівля золотих злитків - це поширений спосіб інвестування, що має відмінності лише в залежності від законодавства тієї чи іншої країни. Так, у США злитки і монети дозволено купувати через великі банки та брокерські контори, а також через спеціалізованих «золотих» дилерів. Інвестор сам вибирає спосіб покупки, зберігання металу і розмір злитків (від 1 г до декількох кілограмів). Один з небагатьох мінусів - інвестувати в метал невеликі суми непросто: більшість банків, що здійснюють операції з золотими злитками, не здійснюють угод обсягом менше 1000 унцій (понад 25 кг).

   Популярні вкладення і в т.зв. злиткового, або інвестиційні, монети. Їх ринкова ціна складається з вартості золотогo змісту, а також невеликий премії (не більше 4-8%) на покриття витрат з карбування та поширенню, яка варіюється залежно від ваги монети. У багатьох країнах покупка інвестиційних монет звільнена від оподаткування ПДВ. Інвестори можуть вибирати з величезної кількості золотих монет, випущених в різних країнах світу. У ходу американські «Орли», «Кленові листки» з Канади, англійські «Великобританія» та багато інших. Такі монети рідко падають в ціні, їх легко і купити, і продати.

    На ф'ючерси та опціони на золото припадає основний обсяг торгівлі терміновими контрактами, базовим активом для яких виступає дорогоцінний метал. Ці інструменти використовуються в основному виробниками золота в цілях захисту від ризику несприятливої зміни ціни і спекулянтами, що намагаються отримати вигоду з правильно вгаданої динаміки цін на спот-ринку. Дорогоцінні пам'ятні або нумізматичні монети також можуть розглядатися як об'єкт інвестицій. Їх вартість в більшій мірі залежить не від кількості дорогоцінного металу в монеті, а від рідкості, якості карбування та історичної цінності. Мають колекційну цінність монети не падають в ціні при зниженні ринкових цін на золото, а продаються з більш високою (колекційною) премією в порівнянні з інвестиційними монетами. Рідкісні золоті монети стали давно вельми ліквідними активами - на електронній нумізматичної біржі купуються і продаються тисячі сертифікованих монет. Їх можна також реалізувати безпосередньо дилеру або на відкритому аукціоні. У професійно складеної колекції майже завжди є перспектива вирости в ціні.

  «Металеві» папери і рахунки

  Один з найбільш продуктивних інструментів інвестування - забезпечені золотом цінні папери. Торгівля ними дозволяє уникнути комісійних за покупку фізичного золота, які можуть досягати 7%, і не вдаватися до ризикованих операцій з ф'ючерсами. Купити і продати цінні папери індивідуальні інвестори можуть через звичайні брокерські компанії. Ще один плюс - відкрити рахунок можна через сайт компанії. Торгівлю такими паперами здійснює на Лондонській фондовій біржі (LSE) Всесвітня золота рада (The World Gold Council, WGC), створений рядом найбільших золотодобувних компаній. Кожна цінний папір гарантує власникові можливість придбати одну десяту тройської унції дорогоцінного металу (3.11 г). Золото, яке забезпечує цінні папери, перебуває в сховищах банку HSBC у Лондоні. Інший спосіб заробити на зростанні цін на метали - покупка акцій золотодобувних і гірничодобувних компаній. Акції великих компаній торгуються в Нью-Йорку.

  Акції золотодобувних компаній - паперові інвестиції

   Інвестор ризикує втратити всі вкладені в них кошти при банкрутстві компанії або різкому зниженні вартості її акцій. Акції не слід вважати захисним активом, який виконує функцію фінансової страховки. Швидше, це спекулятивний інструмент, здатний принести непоганий дохід за умови правильної оцінки ризику та потенційної прибутковості. Потенціал зростання вартості акцій визначається не стільки динамікою цін на золото, скільки фінансовими показниками компанії-емітента.

    З іншого боку, інвестори мають можливість отримувати не лише дохід у вигляді приросту капіталу (в результаті зростання ринкової ціни), але і прибуток у вигляді дивідендів. Правда, коли ціни на золото сильно виростають, компанії зазвичай починають розробляти низькодохідні копі і модернізувати устаткування, чого вони не могли собі дозволити в період низьких цін на метал. Це зменшує їх прибутки і, відповідно, стримує зростання акцій. Ще один метод - відкриття «металевих» рахунків, які поділяються на рахунки відповідального зберігання та знеособлені. У першому випадку конкретні злитки (або монети) знаходяться у банку-зберігача, а інвестор оплачує їх зберігання. Об'єднані рахунки, які також називають знеособленими рахунками зберігання, відносяться до депозитів, на яких розміщені дорогоцінні метали без вказівки їх конкретних характеристик. Кожен покупець стає власником деякої частки в загальному пулі дорогоцінних металів, збережених у банку, і може легко і швидко продати її без будь-яких додаткових комісій. Він має також право отримати золото на руки у вигляді будь-яких злитків або монет після оплати невеликий премії та витрат з доставки.

  Плюс подібного інвестування в простоті операцій: їх можна здійснювати через Інтернет в режимі реального часу. Власники знеособлених рахунків не несуть витрат по зберіганню - це головна перевага. Правда, існує і ризик неповернення злитків у разі неплатоспроможності банку.

    «Золоті» сертифікати призначені для інвесторів, охочих придбати менше 1000 унцій дорогоцінного металу. Сертифікат підтверджує покупку золота і закріплює за покупцем право власності на дорогоцінний метал, депонований на особистому або знеособленому рахунку. Сертифікати можна придбати через мережу акредитованих міжнародних дилерів.

  Вічна цінність тільки захищає

  Принцип щомісячного інвестування фіксованої суми в дорогоцінні метали лежить в основі плану акумулювання золота. Інвестор щомісяця вкладає фіксовану суму протягом мінімум одного року. Засоби автоматично списуються з рахунку протягом місяця і йдуть на покупку золота кожен торговий день, незалежно від складається на ринку кон'юнктури. Розписки з прив'язкою до золота надають багато банків, що здійснюють операції з дорогоцінними металами. Даний метод служить захистом початкового вкладення від ризику втрат при падінні ринкової ціни золота і дозволяє отримувати прибуток при зростанні ціни на метал.

  Взаємні фонди - один з найбільш зручних видів паперових інвестицій в золото. Вони дають можливість знизити ризик, притаманний купівлі акцій окремої компанії. «Золоті» фонди вкладають кошти своїх інвесторів в акції золотодобувних і афінажних компаній. В останні два роки середня прибуток по цій категорії фондів склала 63%. Недолік - сильний розкид в прибутковості «золотих» фондів, що робить їх досить небезпечним компонентом для портфеля інвестора. Якщо говорити про Росію, то вкласти гроші в дорогоцінний метал можна трьома способами: купити мірні злитки, золоті монети або відкрити знеособлений «металевий» рахунок (ОМС) в банку. Перші два способи вкрай неефективні через торговельних надбавок, різниці між цінами купівлі та продажу і податків. Відкрити ОМС набагато вигідніше - цю послугу надає цілий ряд російських банків. Банки враховують оплачене клієнтом кількість золота виходячи з його поточної вартості на світовому ринку або курсу продажу Центробанку. При закритті рахунку банк виплачує вкладнику вартість дорогоцінного металу за поточною ціною. На рахунки, відкриті на 1-12 місяців, банки нараховують відсотки в грамах золота, зазвичай 1-5% річних, залежно від терміну. Яким би способом інвестор ні скористався, потрібно пам'ятати - до золота, цієї «вічної цінності» вдаються в кризові часи, коли вкладення в традиційні активи приносять лише розчарування і збитки. Бурхливі, але короткострокові підйоми на ринку золота можуть змінюватися тривалими періодами стагнації. Отже, включення золота в інвестиційний портфель має відбуватися в захисних цілях, для його стабілізації в періоди високої інфляції і політичної і економічної невизначеності, а не в цілях приросту капіталу.


Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]